Matemática Financiera – VI Tablas de Amortización

Las tablas de amortización o tablas de devolución de deuda son tablas que nos muestran un despliegue completo de los pagos que se tienen que hacer hasta la eliminación de la deuda.  En este capítulo revisaremos cuatro métodos para armar una tabla de amortización.

Como ejemplo en cada método se resolverá una deuda de $ 1000 que deberá ser cancelada en 4 meses a una tasa efectiva de 5% mensual.

1) Cuota Fija (Método Francés): En este método como lo indica el nombre todas las cuotas o pagos tienen que ser iguales, para calcular  la cuota se utiliza la formula de anualidades revisada en el capitulo anterior

X=282

La tabla quedaría:

Mes Saldo Deuda Amortización Interés (5%) Cuota (Pago)
0 1000
1 768.0 232.0 50.0 282.0
2 524.4 243.6 38.4 282.0
3 268.6 255.8 26.2 282.0
4 0 268.6 13.4 282.0

Nótese que se ha usado el dato de la cuota fija como base para llenar el resto de la tabla, el interés es el resultado del 5% del saldo de la deuda, la amortización es la cuota fija menos el interés. El saldo de la deuda del periodo 1, es el saldo del periodo 0, 1000, menos la amortización del periodo 1.

2) Cuota Decreciente o Amortización uniforme (método alemán): En este método la amortización es la misma para todos los periodos, se debe calcular la amortización primero.

Mes Saldo Deuda Amortización Interés (5%) Cuota (Pago)
0 1000
1 750.0 250.0 50.0 300.0
2 500.0 250.0 37.5 287.5
3 250.0 250.0 25.0 275.0
4 0.0 250.0 12.5 262.5

La mecánica para llenar la tabla es la misma, pero ahora usando de base la amortización.

3) Cuota Creciente (Suma de dígitos): En este método se utiliza un factor de amortización con el cual se calculara el valor de la amortización para cada periodo, luego en base a esos valores se completara la tabla, si se ha calculado bien el valor de la cuotas deberá ser creciente.

Entonces para nuestro caso la sumatoria de dígitos será 4(4+1)/2 = 10

El factor de amortización 1000/10 = 100

Mes Saldo Deuda Amortización Interés (5%) Cuota (Pago)
0 1000
1 900.0 100.0 50.0 150.0
2 700.0 200.0 45.0 245.0
3 400.0 300.0 35.0 335.0
4 0.0 400.0 20.0 420.0

4) Cuota Interés (Método Americano). En este método solo se pagan intereses y se amortiza el total de la deuda en el último periodo.

Mes Saldo Deuda Amortización Interés (5%) Cuota (Pago)
0 1000
1 1000 50 50
2 1000 50 50
3 1000 50 50
4 1000 50 1050

Si el lector se pregunta qué método es mejor, la respuesta es que matemáticamente todos los métodos son equivalentes  ya que utilizan la misma tasa de interés, dependerá del tipo de negocio que se quiera emprender para decidir que método es mejor para el negocio. Por ejemplo si realizo una inversión pero recién me empezara a dar utilidades al 4to mes, me convendrá elegir el método cuota interés para no tener pagos importantes los primeros meses.

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Una respuesta a Matemática Financiera – VI Tablas de Amortización

  1. Francela dijo:

    Me parece excelente esta ayuda financiera , para los prestamos que se tienen que realizar en una inversion de negocio. asi utilizar el mas apropiado.

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